Quiebra bajo el Capítulo 13

Elimina o reduce sustancialmente sus deudas, protege su codeudor, casa y el auto, paraliza las llamadas de los cobradores y las demandas de cobro de dinero o ejecución de hipoteca.

Bajo el Capítulo 13 de la Ley de quiebras se permite hacer un plan de pagos, conforme a sus ingresos, que le permita proteger a sus codeudores, incluir atrasos en el pago de pensiones alimentarias, en hipotecas y en los autos, o en los equipos de negocio que haya sido adquirido bajo venta condicional.

jueves, 26 de septiembre de 2013

Se pierden casi 22,000 empleos en 12 meses

Por Luisa García Pelatti de Sin Comillas
http://sincomillas.com/se-pierden-casi-22000-empleos-en-12-meses/

El número de personas empleadas en el mes de agosto fue de 897,100, una reducción de 27,200 cuando se compara con el mes de agosto del año pasado, según la Encuesta de Establecimientos del Departamento del Trabajo y Recursos Humanos. La cifra de empleo es la más baja para un mes de agosto en los últimos 20 años.

La mayor caída se produjo en el sector de comercio, transporte y utilidades, donde se perdieron 9,700 empleos. En la manufactura el empleo disminuyó 4.9%, una merma de 4,100 empleos. También se perdieron empleos, unos 3,400, en el sector de servicios profesionales y comerciales.

Por otro lado, el empleo aumentó en el sector de finanzas (900 empleos más); se añadieron 600 empleos en el sector de servicios profesionales, científicos y técnicos; aumentó en 2,500 en servicios educativos y de salud; y en el gobierno se añadieron 900 empleos.

El empleo en establecimientos se redujo 2% en los primeros ocho meses del año y ya había caído o.1% en el 2012, la séptima caída anual consecutiva.

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lunes, 23 de septiembre de 2013

164,600 personas desempleadas, la cifra más alta desde marzo

Por Luisa García Pelatti
De Sin Comillas
http://sincomillas.com/el-numero-de-personas-desempleadas-se-eleva-a-164600/

La tasa de desempleo se situó en 13.9% en agosto. El Gobierno destaca en un comunicado que es la tasa de desempleo más baja para un mes de agosto en los últimos cinco años. Sin embargo, la tasa de desempleo sólo cuenta una parte de la historia. El empleo sigue cayendo. La tasa de participación sigue por debajo de 41% y la tasa de empleo es la más baja en dos años.

En agosto había 164,600 personas desempleadas, 5,000 menos que hace un año. Es la cifra de desempleados más baja desde el 2006. Peor es la más alta en los últimos cinco meses.

Con 1,018,000 personas empleadas, la cifra es la más baja para un mes de agosto en los últimos 20 años.

La tasa de empleo, 34.8%, es la más baja en 30 años y la tasa de participación cae hasta 40.9%, lo que significa que sólo trabajan 4 de cada 10 que están en capacidad de hacerlo.

Desde el 2006 se han perdido 231,000 empleos. El 2012 fue el primer año que se creó empleo en seis años, con 5,000 puestos de trabajo.

http://sincomillas.com/el-numero-de-personas-desempleadas-se-eleva-a-164600/


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Bankruptcy Truth or Consequences: The Department of Justice Really Does Pay Attention To Bankruptcy Schedules

Bankruptcy Truth or Consequences: The Department of Justice Really Does Pay Attention To Bankruptcy Schedules

By: Bankruptcy Law Network, LLC, 6502 S. 6th Street, Klamath Falls, OR 97603, USA

People lie. People lie all the time — about their weight, about their size in clothing, about their age. Little white lies that don’t hurt anyone. And then there are the big lies. And one of the places where folks sometimes tell lies is in U.S. Bankruptcy Court. Who will know? Who cares?

On my reception area wall stapled to the wall is a newsclipping about debtors who filed bankruptcy and didn’t care about the lies on their bankruptcy schedules. The couple gave false information about their property, omitting that they owned a couple of Harley Davidsons and bank accounts with a lot of money in those accounts. The bankruptcy process has an observer/prosecutor in the U.S. Trustee’s Office. The U.S. Trustee Office is a branch of the Department of Justice and takes their job very seriously. When the U.S. Trustee found out (and they mostly do find out) about those assets, the couple faced both criminal charges and a lawsuit seeking that none of their debts would be discharged. The consequences of lying to a federal court for that couple? Prison.

That newsclipping is stapled to the wall, not in a frame, not made pretty, not meant to look like office art or décor. I want folks to notice it — an out of place item in the reception area that is decorated with tropical prints and Hawaiian dancer figurines. I want folks to notice it so that when someone asks me: “How will anyone know if I don’t put down that I own a couple extra guns? The guns aren’t registered to me!”, I can point to that article and remind them that the papers filed with the court are sworn statements. The debtor, not their attorney, swears that the assets are all of the assets, that the debts are all of the debts, that the creditors are all of the creditors and that the income/expenses are accurate. The bankruptcy debtor swears under penalty of perjury.

Why would that matter if the attorney doesn’t swear? When first sworn in as an attorney, an attorney swears an oath– to maintain client confidences but also swears to not mislead the court. If an attorney finds out that the client/debtor has lied, that creates an insurmountable conflict of interest between those two types of oaths. An attorney will not knowingly file false papers on the client’s behalf but also has a duty as an officer of the court to not allow the court to be mislead. The ethical dilemma creates the conflict.

Another more public demonstration of the oversight of the U.S. Trustee’s office is revealed in the Giudici case. Back in 2010, this author discussed the Joe and Teresa Giudici bankruptcy filing and Teresa Giudici’s notoriety based on her appearance on a reality television show: The Real Housewives of New Jersey. The U.S. Trustee discovered that the Giudicis had provided false information on their bankruptcy schedules. The U.S. Trustee filed a lawsuit to have their debts declared non-dischargeable. The Giudicis ultimately settled and accepted a stipulated judgment and agreed to what the U.S. Trustee was asking–that their debts not be discharged.

Attorneys across the country were stunned that this stipulation seemed to be the end of that issue back in 2011. The reality television show continued and the Giudicis seemed to be thriving post-settlement. Teresa Giudici’s business interests expanded and money seemed to be rolling back in for them. The couple likely thought that the bankruptcy attempt was behind them and they could move on with their lives.

But, the U.S. Trustee and the Department of Justice were not finished with the Giudicis. Recently, the Department of Justice filed criminal charges against both Giudicis, alleging fraud, tax evasion and perjury. The stakes just got very high as there is significant prison time if they are found guilty. The Department of Justice used evidence in civil cases against the couple to allege mortgage fraud and tax fraud and in addition, the fraudulent statements in their bankruptcy filing. It may have taken the Department of Justice a long time to bring the charges but remember…there are always consequences for not telling the truth.


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domingo, 22 de septiembre de 2013

Más profesionales, y menos asalariados, son la nueva cara de las quiebras en PR

Por: Laura M. Quintero de Noticel

Publicado: 22/09/2013 09:02 am
El perfil de las personas que se van a quiebra o buscan consejería financiera para superar su situación crediticia ha cambiado en el último año, en comparación con quienes radicaban en 2006, cuando apenas comenzaba la crisis fiscal. La nueva norma incluye más profesionales y menos trabajadores asalariados.

(Archivo/EFE)
Las constructoras, los doctores, las vaquerías, cafeterías y restaurantes son los cinco tipos de negocios con más radicaciones en el mes de julio, según el Boletín de Puerto Rico. “Las quiebras han ido aumentando y lo que se augura no es nada bueno”, señaló Eugenio Alonso Alonso, Presidente y CEO de Consumer.

La construcción, según el consejero financiero, ha disminuido porque los bancos están más rigurosos con el dinero que prestan para proyectos. Los dueños de cafeterías y restaurantes tienen menos margen de ingreso debido a los muchos gastos que requieren sus negocios. Los médicos, igualmente, incurren en gastos de oficina y equipo, mientras las aseguradoras no le pagan suficiente. Las vaquerías, por otra parte, pueden estar experimentado una disminución en su demanda de leche debido a una sustitución por leche importada, opinó.

Durante este año, se han radicado 7,683 casos de quiebra; 320 casos menos que los reportados el año pasado para la misma fecha. Se estima que entre 20 y 30 personas radican una petición de quiebra cada día. Al final de mes, sin embargo, los casos se disparan hasta 50 por día.

Los profesionales y comerciantes, con un nivel de educación alto, son los nuevos deudores, que se acogen a los beneficios de la ley. En comparación con el 2006, los clientes son personas con mayores complicaciones con el gobierno en cuanto a contribuciones y pago de impuestos, aseguró el licenciado Wilbert López Moreno.

“Estas personas estaban en su mejor momento en 2008, pero los ingresos que reportaban en la solicitud de préstamos, no se reflejaba en sus contribuciones”, explicó. El abogado agregó que los profesionales que van a quiebra tienen por lo general una capacidad de pago menor, por el costo de vida y la cantidad de gastos en utilidad en los que han incurrido.

Uno de los graves errores que cometen los deudores es que cogen préstamos, a la vez que cogen tarjetas de crédito. “La gente paga crédito con crédito, y eso hace que en su momento dado se queden sin crédito y sin capacidad de pago”, comentó el licenciado.

López Moreno señaló, sin embargo, que muchas personas endeudadas optan por cerrar sus negocios o entregar su propiedad a la hipoteca, en vez de acogerse a la ley de quiebra debido a que sus ingresos son tan leves que no tienen forma de pagar la tarifa que impone el tribunal, ni pagar el honorario del abogado, así como el curso de crédito de consumo requerido por ley. "No puedo responsablemente radicarle un caso a alguien que no tiene capacidad de pago", comentó.

La tarifa de radicación va desde $281, en el caso de reorganización por capítulo 13; $306 en el caso de liquidación por capítulo 7; y $1,213 para las corporaciones que se van por capítulo 11.

Las personas que radican por capítulo 7 y capítulo 13 tienen un promedio de ingreso de $29,000 anuales, pero la quiebra no discrimina, según Alonso Alonso. "Le puede pasar a todos". Entre ellos abogados, constructores independientes, empresarios y artistas. “En la medida en que estés acostumbrado a un ingreso dado y no te ajustas a tu nueva realidad económica, te puede pasar”, mencionó al recordar que el salario puede fluctuar si, por ejemplo, se pierdan contratos o no se reportan tantas ventas.

http://www.noticel.com/noticia/148280/mas-profesionales-y-menos-asalariados-son-la-nueva-cara-de-las-quiebras-en-pr.html


Rolando Emmanuelli Jiménez, J.D. LL.M.
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viernes, 20 de septiembre de 2013

Sin Comillas: Los recaudos de Hacienda caen 7.9% en agosto

Los recaudos de Hacienda caen 7.9% en agosto

Por Luisa García Pelatti

En el mes de agosto, los Ingreso Netos al Fondo General ascendieron a $473 millones, $40.8 millones menos que en el mismo mes del año pasado, una caída de 7.9%.

“Es importante destacar que el mes de agosto, así como el de julio, no fueron meses típicos si tomamos en cuenta que muchas de las medidas de recaudos nuevas no son efectivas todavía o están en una fase de implantación todavía ya que fueron aprobadas el último día del pasado año fiscal, el 30 de junio de 2013. Será en los próximos meses que se verá el resultado final de la de la nueva legislación contributiva y las diversas gestiones administrativas que estamos haciendo. Además, estamos monitoreando muy de cerca los recaudos y reforzando las medidas de fiscalización para cumplir con las metas que nos hemos trazado”, señaló Melba Acosta Febo, Secretaria de Hacienda.

En el año fiscal 2013, los recaudos experimentaron una caída de $158 millones, hasta $8,502 millones.

Los recaudos del IVU en agosto ascendieron a $96.3 millones, 2.5% más que el mes de agosto del año pasado. Es el cuarto aumento consecutivo. Los recaudos del IVU (que representan las ventas del mes de julio) alcanzaron su nivel más alto para un mes de agosto desde que se implantó este impuesto en noviembre de 2006.
Los recaudos del IVU de este mes ingresaron en su totalidad a COFINA. Este año fiscal los primeros $644 millones que se recauden van para cumplir con el pago de los bonos de Puerto Rico. En los primeros dos meses de este año fiscal se han transferido a COFINA unos $207.8 millones, lo cual equivale a 5.6% más en comparación con el mismo periodo del año pasado.

La contribución sobre ingresos de individuos fue de $129 millones, $9.4 millones menos (-6.8%) que el año pasado.

Las corporaciones pagaron $23.9 millones, $2.7 millones (10.0%) menos que el año pasado.

Los recaudos por concepto de arbitrios disminuyeron 6.6%, debido a que los arbitrios de las corporaciones foráneas se redujeron en $8 millones, hasta $150 millones. En agosto entró en vigor la nueva tasa de 4%, superior a la de 2.75% del mes julio.

Los arbitrios sobre la bebidas alcohólicas disminuyeron 1.0% y los de cigarrillos cayeron 43.6%.

Los recaudos de arbitrios sobre vehículos de motor crecieron 2.3%.
La Secretaria de Hacienda adelantó que el comportamiento de los recaudos en la primera quincena de septiembre superan los del año pasado a la misma fecha. Mencionó que los pagos de impuestos que vencen en la primera quincena –por ejemplo, el arbitrio a las corporaciones foráneas, el IVU y la contribución estimada de corporaciones– ya a esta fecha, sobrepasan el recaudo total del mes del año anterior. A la fecha los recaudos por colecturías en septiembre ascienden a $520 millones en comparación con $484 millones para el mismo periodo en el mes del año pasado. Esto representa un alza de 7.5%

http://sincomillas.com/los-recaudos-de-hacienda-caen-7-9-en-agosto/


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jueves, 19 de septiembre de 2013

Can Chapter 13 Still Strip 2nd Mortgages? Yes!

Can Chapter 13 Still Strip 2nd Mortgages? Yes!

It’s back to the future time again, and this time it seems like the lawyers stole our flux capacitor!

You can use Chapter 13 to “strip off” a home equity or other 2nd mortgage on a home, if there is no value (equity) after the main mortgage debt is subtracted. Every significant court dealing with this has said so. That’s been the rule for 20 years in some places. (In St. Louis, I litigated our case on this in 1994, for example.) Congress has tinkered with the law several times since this tool developed and has never taken it away. It’s about as “settled” as the law can get.

Or so you would think.

Lately attorneys have been trying out a tool — 506(d) — for this job. It is not designed for the work. And they’ve been shot down by courts of appeal twice, so far.

This provision, 506(d), sounds like it does the job. It says liens without “value” are “void.” But the Supreme Court long ago ruled, in effect, that “void” in 506 only really means that they do not have value but doesn’t actually modify the lien. (It’s like a gun without a bullet.)

So the courts of appeal (7th and 10th circuits) — in moves that should shock absolutely no one at all — said they’ll follow the Supreme Court, thank you.

But does that mean all hope is lost for underwater homeowners? Of course not.

The Tenth Circuit itself clearly pointed out that the party in its case was refusing to use the tool that would very, very, very likely work, Sec. 1322.

The hitch is, [they] didn’t choose to pursue this line of argument before this court in their initial briefs. What’s more, they have now expressly repudiated it in a supplemental submission. This even though the bankruptcy court offered a favorable discussion of lien stripping under § 1322(b)(2), uniform circuit precedent endorses it…[they refused to pursue this argument]

So in deference to their wishes, we opt today against forcing a § 1322(b)(2) argument onto the unwilling [parties] and leave that statute and its meaning for another day when a bankruptcy petitioner actually wants to pursue the question.

And the Seventh Circuit said the same thing. In the 7th, the debtor argued that he was somehow barred from using the standard issue Chapter 13 tools, like 1322(b)(2), due to the sovereign immunity of the IRS (the lien holder there) and insisted on pursuing 506(d). The circuit repeatedly endorsed the 10th Circuit’s decision which invited — nay, begged — for a 1322(b)(2) argument to be presented. But alas it was not.

Does this mean that in the 7th and 10th Circuits (or anywhere else) that no-equity junior liens on homes are now protected in Chapter 13?

Not even close.

What these cases demonstrate is that bad strategies create confusion. The judges of the 10th could foresee this with their extended criticism of the strategy. But the judges of the 7th simply dealt with the matter at hand and disposed of the case in the only way available to them. Neither were dealing with the broader – overwhelmingly settled – question of whether there is a tool for the job. Because, as the 10th said, they weren’t asked to do so.

So for anyone looking for the Ch. 13 flux capacitor needed to strip 2nd mortgages, it’s right there under your nose. You just have to read the dozens and dozens of cases which show you how to use it.

From: bankruptcylawnetwork@gmail.com

Photo Credit: Terabass



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miércoles, 11 de septiembre de 2013

Encontrando oportunidades en una crisis

Encontrando oportunidades en una crisis

Albert Einstein reconoció la crisis como algo indispensable para el desarrollo de la humanidad. "La crisis es la mejor bendición que puede sucederle a personas y países, porque la crisis trae progresos".

Una crisis es un transformación brusca, un cambio importante en el desarrollo de algún hecho o suceso, que da lugar a una inestabilidad. Esta movida destemplada puede ser tanto física, psicológica como simbólica. En palabras sencillas, crisis es también una situación complicada o de penuria.

Una crisis económica, por ejemplo, puede representar una contracción de las actividades de oferta y demanda, niveles altos de desempleo y aumento de la pobreza. Una crisis política es la situación de conflicto social o económico que amenaza las operaciones o estabilidad de un gobierno.

Una crisis social es cuando un trastoque en la seguridad, salud o el ambiente de una nación ponen en riesgo la vida y convivencia de los seres humanos.

En la mayoría de las ocasiones, estos tres tipos de crisis se presentan en sucesión o simultáneamente.

Esto, en muchas ocasiones durante la historia de la humanidad, ha ocasionado problemas que han terminado en la desintegración del tejido social, masacres, golpes de estado, guerras civiles, el abandono del territorio, hambruna, enfermedad, la conquista por otros pueblos o, sencillamente, la desaparición de una nación.

Bajo estas circunstancias, la crisis puede desembocar en una catástrofe. Sin embargo, es necesario notar que bajo ciertas circunstancias, estas crisis calamitosas han dado paso a grandes desarrollos económicos, políticos y sociales que aún perduran.

Lamentablemente, las situaciones de crisis a veces representan la excusa perfecta para que las personas no identifiquen las causas del problema y no se esfuercen individual y colectivamente para conseguir un futuro mejor.

Incluso algunos adjudican la culpa de las dificultades a otros, abstrayendo la responsabilidad individual y colectiva por la crisis, en lugar de buscar soluciones.

Cuando esta rendición afecta a proporciones significativas de la población, la crisis puede alcanzar rango de catástrofe.

Por otro lado, una oportunidad -palabra que provie-ne del latín, opportunitas- se refiere a lo beneficioso en un contexto y a la confluencia de un espacio y un tiempo adecuado para obtener un provecho o cumplir con una meta.

Las oportunidades son los instantes o términos que resultan propicios para realizar una acción que rendirá beneficios. Es decir, es el momento conveniente para realizar algo.

Es fundamental saber que como las oportunidades dependen del contexto y del tiempo, no aprovecharlas implica perderlas.

Albert Einstein reconoció la crisis como algo indispensable para el desarrollo de la humanidad. "La crisis es la mejor bendición que puede sucederle a personas y países, porque la crisis trae progresos".

"La creatividad", añadió, "nace de la angustia como el día nace de la noche oscura. Es en la crisis que nace la inventiva, los descubrimientos y las grandes estrategias. Quien supera la crisis se supera a sí mismo, sin quedar 'superado'."

La ortografía tradicional china tiene como símbolo de la crisis uno que se compone de dos elementos. Por un lado significa peligro y por el otro oportunidad.

El Yin y Yan son los conceptos del taoísmo que exponen la dualidad de todo lo existente en el universo. La complementariedad de todas las fuerzas y realidades de la vida que se encuentran en todos los objetos y eventos.

Según esta idea, cada cosa o pensamiento posee un complemento del que depende para su existencia y, que a su vez, exige para poder ser.

Por eso crisis y oportunidad deben verse como los lados de una moneda. Son partes de sí mismas, coexisten, se complementan.

Mas en el caso de nuestro país, no hay discusión. Puerto Rico se encuentra en una crisis económica, política, social, ambiental y de seguridad alimentaria, y nos desesperamos porque solo estamos viendo un lado de la moneda. Nos estamos olvidando que la crisis también trae oportunidades.

Sin embargo, para vislumbrar oportunidades, es indispensable entender a fondo la crisis.

Por desgracia, no se está haciendo un análisis correcto de la crisis. Se miran solo sus efectos nefastos, no se miran sus causas, los problemas que la alimentan, las fuerzas que la animan.

Existe ausencia total de lo que se conoce en epistemología como "la síntesis".  Esto es, cómo se integran cada una de las situaciones que estamos viviendo con el entorno histórico-social, nacional y global. Vemos el Yin, pero no el Yan.

Esa integración es lo que hace falta para descubrir las maneras para lidiar con esta crisis. Entendiendo a fondo la crisis, descubriremos en su identidad las oportunidades que nos ofrece.

Puerto Rico está en crisis, pero a la misma vez, lleno de oportunidades. A partir de la segunda columna de esta nueva serie denominada Crisis y Oportunidades, comenzaremos a analizar todos los factores y efectos que componen nuestra crisis, y los integraremos con nuestra realidad histórico social para comenzar a divisar entonces las oportunidades que tenemos delante, y que debemos aprovechar inmediatamente.

(El autor es abogado notario, presidente del Bufete Emmanuelli, C.S.P., pasado presidente de la Cámara de Comercio del Sur de Puerto Rico y columnista de La Perla del Sur. Para más información vea http://www.bufete-emmanuelli.com)

11 de septiembre de 2013




Despidos en El Vocero | Sin Comillas | Negocios en Puerto Rico

Despidos en El Vocero

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Por redacción de Sin Comillas

En un comunicado, el periódico El Vocero informó que, por razones económicas, el martes fueron cesanteados un grupo indeterminado de empleados de su plantilla.

"Esta medida se ha adoptado para consolidar plazas y redimensionar la empresa", dijo El Vocero en declaraciones enviadas a Sin Comillas. El periódico aseguró que no desiste en su compromiso de evaluar posibilidades para lograr una estabilidad económica.

Fuentes indicaron que el martes despidieron a una treintena de empleados gerenciales y que para el miércoles se anticipan despidos entre los empleados unionados.

Las fuentes añaden que el diario podría acogerse al capítulo 11 de la ley de quiebra, pero seguiría publicándose. Al parecer un grupo de inversionistas estaría interesado en comprar el diario.

lunes, 9 de septiembre de 2013

Una propuesta de desarrollo económico | Sin Comillas | Negocios en Puerto Rico

Una propuesta de desarrollo económico
Por Luisa García Pelatti

Unos 189,000 empleos perdidos entre 2006 y 2010; contracción de la banca comercial; pérdida poblacional; un aumento en la desigualdad social y económica; y un incremento de la economía subterránea. Son solo algunos de los signos que muestran que la economía de Puerto Rico sufre un problema de achicamiento estructural (caquexia económica), que impide su crecimiento. El diagnóstico lo ha hecho un colectivo de economistas universitarios*, que proponen una nueva estrategia de desarrollo que han plasmado en un libro publicado el mes pasado titulado "Propuesta para una Nueva Estrategia de Desarrollo para Puerto Rico: sustentabilidad, equidad y seguridad social".

"Puerto Rico evidencia un achicamiento de la estructura económica la cual incapacita los procesos productivos y de distribución", señalan en el libro. No sólo se ha perdido la capacidad productiva. El marco institucional se ha quedado obsoleto y no promueve el desarrollo. Se trata de una crisis económica que ha afectado principalmente el mercado laboral. Entre el 2006 y el 2011, el empleo ha experimentado su mayor pérdida en 40 años.

Los economistas dicen que las políticas económicas adoptadas hasta ahora resultan contraproducentes y no se vislumbran resultados alentadores para superar el estancamiento económico estructural sin la implantación de una estrategia de desarrollo eficaz.

Las propuestas de corto plazo incluyen:

  • Crear marco institucional de emergencia nacional para atender el problema de la creación de empleos;
  • Crear inventarios de obras públicas que requieren reparación o rehabilitación inmediata para crear empleos de emergencias;
  • Crear programa de subsidios para trabajo;
  • Crear concilio de agencias de gobierno para atender problema de empleo;
  • Crear subsidios a PYMES para fomentar la creación de empleos;
  • Fomentar el readistramiento de los empleados usando el seguro del desempleo; entre otras.

A largo plazo los objetivos son:

  • Rediseñar el marco institucional que promueva el desarrollo;
  • Regionalizar y descentralizar el desarrollo para propiciar la equidad espacial geográfica;
  • Promover la tecnología en la agricultura y la industria;
  • Promover los servicios de "offshoring";
  • Crea un nuevo fomento industrial
  • Crea una nueva ley de incentivos;
  • Rediseñar el BGF y AFI;
  • Adoptar una medición más apropiada de desarrollo económico con índices cuantificadores del desarrollo económico sustentable;
  • Desarrollar proyectos asociados a la energía;
  • Fomento de la agricultura sustentable y de alta tecnología;
  • Impulsar la banca privada para que libere sus reservas excesivas de alrededor de $1,928 millones; y
  • Enfocarse en la medicina tropical.

* El colectivo de economistas universitarios está formado por: José I. Alameda Lozada, Alfredo González Martínez, Jeffrey Valentín Mari, José Toral, José García López y Myrna Comas Pagán.

http://sincomillas.com/una-propuesta-de-desarrollo-economico/

ReestructuraciOn de los Negocios para enfrentar la crisis: Segundo de una Serie, 2da Ed.

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Reestructuración de los Negocios para enfrentar la crisis
Segundo de una Serie


Por: Rolando Emmanuelli Jiménez, JD, LLM
y
Yasmín Colón Colón, CPA, MBA, JD

 

 

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En la columna de la semana pasada estudiamos las diferentes etapas que atraviesan los negocios en tiempos de crisis y que pueden llevarlos a la insolvencia total y el cierre.  

 

Ahora, nos proponemos abordar, desde la perspectiva financiera, qué se requiere analizar para identificar la etapa de deterioro económico en que se encuentra su negocio y las medidas principales que conviene tomar sin afectar el capital humano de la empresa.

 

En primer término, y dependiendo de la envergadura de su negocio, es indispensable recopilar la información histórica de por los menos los últimos tres años, para tratar de identificar la tendencia de crecimiento o deterioro económico y la rapidez de estos cambios.  

 

Corresponde también comparar estos datos con el presupuesto vigente, la competencia y las proyecciones de ventas o ingresos.

 

Además, debe mirarse el margen de ganancia bruta real, los costos operacionales, costos fijos y por unidad o servicio y los volúmenes de ventas obtenidos, entre otros, frente a lo presupuestado o pronosticado.

 

Al compararse el desempeño real con el pronosticado, en conjunto con el análisis de tendencias, es necesario examinar el desempeño de ciertas razones financieras esenciales, tales como liquidez, rentabilidad, deuda, cobertura y valor en el mercado.

 

El análisis a tiempo de esta información permitirá una evaluación certera de la condición financiera, la etapa de deterioro en que se encuentra la empresa y las causas de esta condición.  

 

Como dijimos en la columna pasada, estas etapas son: la de incubación, insuficiencia de efectivo, insolvencia financiera e insolvencia total.

 

Mientras más temprano se pueda hacer este análisis, más probabilidades de éxito o recuperación tendrá su empresa al implantar medidas correctivas o cambios drásticos indispensables.

 

Por supuesto, este tipo de análisis requiere el auxilio de un profesional de la contabilidad o de las finanzas para la confiabilidad e independencia de las conclusiones, que permitan tomar las medidas que correspondan para el momento financiero en particular.

 

Si la conclusión es que existe una situación económica delicada, es indispensable prever y actuar ante cualquier circunstancia, disputa o reclamación de los acreedores que pudieran afectar las operaciones de la empresa o congelar sus activos. Esto podría pasar si un suplidor se negara a hacer negocios hasta recibir un pago o cuando se reclama judicialmente y se obtienen órdenes de embargo.

 

Deben tomarse medidas que, en primer término, no afecten negativamente el componente humano de la empresa. Por ejemplo, eliminar las líneas de productos o servicios no rentables o que no generan la ganancia necesaria; liquidar rápidamente inventarios no rentables para generar flujo de efectivo; modificar productos o servicios para mejorar su rentabilidad; o incorporar nuevos productos o servicios con mayores márgenes de ganancia.

 

Por otro lado, es indispensable la reducción de costos operacionales, renegociando con suplidores de bienes y servicios; reduciendo el consumo de energía y combustible; disminuyendo los costos de materia prima o contratos de arrendamientos; y refinanciando términos de pago e intereses con acreedores asegurados y a largo plazo.

Además, se debe explorar p
lanes de pago, aumentar las líneas de crédito con oferta de nuevas colaterales o liquidar rápidamente activos que no se utilizan, para generar flujo de efectivo, entre otras medidas.

También son fundamentales las medidas para mejorar la eficiencia y moral de la gerencia y los empleados.


Es indispensable comunicar la información completa y exacta sobre la situación económica a todos los niveles de la empresa, para recabar el apoyo y compromiso de los componentes laborales.

Deben discutirse las posibles soluciones y cursos de acción con una participación plena en los procesos de ideas y propuestas, para garantizar el sentido de pertenencia y compromiso con las soluciones.


Hay que revaluar o implantar un plan estratégico, revisando o implantando metas y objetivos, asignando responsabilidades y estableciendo mecanismos de medición efectivos en espacios de tiempo determinados.


Es requisito esencial, asegurar el compromiso de la gerencia y documentar acuerdos y términos para verificar el cumplimiento. Corresponde establecer además, fechas concretas en las cuales se obtengan resultados o se alcancen la metas y objetivos.

A la luz de estos cambios y los primeros resultados, se puede aumentar la confianza de los acreedores bancarios y suplidores en la continuidad de las operaciones o conseguir personas o entidades que aporten nuevo capital operacional o de inversión, para ampliar las operaciones y niveles de rentabilidad.

La empresa debe revaluarse al menos mensualmente, para poder corregir errores o implantar nuevas estrategias. Si luego de un periodo de tiempo razonable, el panorama sigue negativo, puede ser imperativo implantar un curso de acción más agresivo, que podría implicar la reducción de horas de jornada, de personal o la preparación financiera y legal para una reorganización bajo la protección del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras Federal.

La próxima semana discutiremos medidas más agresivas para salvar la empresa que pueden tomarse, pero que implican afectar o reducir el capital humano.

 

Rolando Emmanuelli Jiménez es abogado notario, Presidente del Bufete Emmanuelli, C.S.P., en Ponce, pasado presidente de la Cámara de Comercio del Sur de Puerto Rico.

Yasmín Colón Colón es CPA con una maestría en contabilidad y un grado de Juris Doctor.

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viernes, 6 de septiembre de 2013

Los depósitos de la banca disminuyen por primera vez en casi un año (solo para suscriptores de pago) | Sin Comillas | Negocios en Puerto Rico


Protected: Los depósitos de la banca disminuyen por primera vez en casi un año (solo para suscriptores de pago)

 

Barras

Por Luisa García Pelatti

Los depósitos en bancos comerciales se redujeron 1.6% en el segundo trimestre, arrastrados por caídas en "brokered deposits" y la falta de crecimiento de los depósitos de clientes locales.

Sólo aumentaron los depósitos en Santander y Doral que, en conjunto, logran atraer $832 millones en depósitos de clientes locales, con alzas de 11.6% y 6.6%.

Según datos de la Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras, los depósitos totales en bancos comerciales disminuyeron en $775 millones (1.6%), de $49,754 millones en el segundo trimestre del 2012 a $48,979 millones en el segundo trimestre de 2013.

Los depósitos en cuentas de transacciones crecieron 3.8%, la menor subida en nueve trimestres. Por su parte, las cuentas que no incluyen transacciones –que representan alrededor del 62% del total de depósitos– volvieron a caer 4.6%, tras una leve subida en el trimestre anterior.

Los "Brokered Deposits" experimentaron sufrieron un descenso de 7.1%. Estos fondos venían experimentado caídas de doble dígito desde finales del 2009.

En 12 meses, la banca ha perdido $128 millones en fondos locales y $647 millones en "brokered deposits".

Los "brokered deposits", que llegaron a estar en $28,000 millones a finales del 2008, representan ahora un total de $8,519 millones. La consolidación bancaria del 2010 se llevó de golpes casi $9,000 millones. El resto –otros $3,000 millones más– se debe a los requisitos de los reguladores que han obligado a ir utilizando cada vez menos estos fondos.

Los "brokered deposits" son fondos que compran los bancos en Estados Unidos o en los mercados internacionales para financiar su actividad prestataria. Este tipo de depósitos representa alrededor del 19% del total de los depósitos en bancos comerciales en el país, pero llegó a alcanzar un porcentaje de más de 40% del total de los depósitos.

Historia en desarrollo. Se ampliará

http://sincomillas.com/los-depositos-de-la-banca-disminuyen-por-primera-vez-en-casi-un-ano/

miércoles, 4 de septiembre de 2013

El Índice de Manufactura cae a su nivel más bajo | Sin Comillas | Negocios en Puerto Rico


El Índice de Manufactura cae a su nivel más bajo

PMI

Por Luisa García Pelatti

El Índice de Gestión de Compras de Manufactura (PMI, por sus siglas en inglés) se situó en julio en 43.4, una caída con respecto a la lectura de 48.1 del mes de junio. Es la lectura más baja del Indice desde que se elabora y el tercer mes consecutivo que se mantiene por debajo del nivel de 50. El Instituto de Estadísticas elabora este indicador con el auspicio del Instituto de Competitividad Industrial de la Asociación de Industriales y de Scotiabank.

Un índice por encima de 50 sugiere una expansión del sector de la manufactura con respecto al mes previo, mientras que si está por debajo de ese nivel sugiere una contracción de la actividad del sector.

En julio, cuatro de los cinco componentes del PMI se situaron por debajo de 50.

El índice ha estado por encima del nivel de 50 durante 29 de los últimos 39 meses.

El índice no está ajustado estacionalmente, por lo que las fluctuaciones estacionales, como las que se producen en la época de Navidad, afectan el índice.

El PMI está basado en las respuestas a los cuestionarios que se remiten periódicamente a profesionales de compras y ejecutivos de las empresas más grandes de la manufactura.

http://sincomillas.com/el-indice-de-manufactura-cae-a-su-nivel-mas-bajo/

lunes, 2 de septiembre de 2013

ReestructuraciOn de los Negocios para enfrentar la crisis: Primero de una Serie, 2da Ed.

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Del Revés

Boletín Electrónico del
Bufete Emmanuelli, C.S.P. 

6ta Edición Electrónica
Correo Electrónico Autorizado

Reestructuración de los Negocios para enfrentar la crisis
Primero de una Serie


Por: Rolando Emmanuelli Jiménez, JD, LLM
y
Yasmín Colón Colón, CPA, MBA, JD

 

 

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La crisis económica aguda que sufrimos en Puerto Rico desde el año 2005, ha ocasionado estragos en los cimientos de nuestro desarrollo económico. El desempleo y las quiebras alcanzan niveles sin precedentes y se agravó la desindustrialización de Puerto Rico con la salida de muchas empresas que operaban bajo la Sección 936 del Código de Rentas Internas Federal.

 

La crisis afectó nuestras finanzas personales, pero particularmente, las finanzas de la gran mayoría de los empresarios pequeños y medianos de Puerto Rico. Desde el comienzo de la crisis, hasta nuestros días, han tenido que cerrar de manera abrupta miles de negocios locales, lo que es evidente cuando pasamos por las calles del Casco Histórico de Ponce o por sus avenidas periféricas, como la Avenida Las Américas.

 

El cierre precipitado de estos negocios no es la solución, pues ocasiona la eliminación de ingresos para sus empleados y dueños, pérdidas para los suplidores, reclamaciones judiciales por cobro de dinero y ejecuciones de hipoteca bancaria, tanto para el negocio, como para las personas involucradas en los documentos de préstamo.

 

Todo esto crea una espiral descendente que se propaga por el resto de la economía y es una de las causas de problemas emocionales, la crisis social y la violencia que sufrimos en Puerto Rico.

 

No se espera que la crisis económica de Puerto Rico se resuelva en un futuro previsible. Aún en los Estados Unidos, el panorama es sombrío, porque la Reserva Federal ha determinado mantener los intereses casi en cero hasta el 2014. Esto prueba fehacientemente que ni Estados Unidos, ve a corto plazo, indicios de recuperación.

 

Ante este panorama, los negocios puertorriqueños deben implantar estrategias urgentes y agresivas para preservar su estabilidad en lo que la crisis se va disipando en los próximos años, para al menos restablecer los niveles de ingreso y empleo existentes antes del 2005.

 

Es indispensable mejorar, transformar o rectificar con urgencia los negocios para mantener su viabilidad o rentabilidad.  

 

¿Pero, por dónde empezar?

 

En primer término, no importa en la situación que se encuentre su negocio, es indispensable la recopilación minuciosa de información y el análisis financiero para entender en qué etapa de deterioro se encuentra.  

 

Conforme a Grant W. Newton, en su obra, Bankruptcy and Insolvency Accounting (2010), existen cuatro etapas en la ruta hacia la insolvencia:

 

La primera etapa es el periodo de incubación. Durante este tiempo se manifiestan los primeros síntomas de stress financiero. Por ejemplo, cuando los costos fijos comienzan a aumentar y se comienzan a identificar cambios negativos en la demanda, que va reduciendo las ganancias. En esta etapa, si se actúa a tiempo, es más probable estabilizar el negocio y capear la tormenta.

 

La segunda etapa es insuficiencia de efectivo. Ahora comienza a manifestarse dificultad para cumplir las obligaciones de pago. Se afecta el flujo de efectivo y se tiene que recurrir a las reservas o nuevos créditos bancarios para poder operar. Es indispensable entonces, establecer controles de costos agresivos y utilizar estrategias para vender el inventario y mejorar el sistema de facturación y cobro para reducir las cuentas por cobrar.

 

La tercera etapa es la insolvencia financiera. Durante esta etapa la empresa tiene cuentas atrasadas con los acreedores principales, como las líneas de crédito y los suplidores, y se empiezan a sentir presiones fuertes para el pago. Ahora, queda poco tiempo para mantenerse a flote y es indispensable que se negocie con los acreedores nuevos términos de pago o nuevo financiamiento para las operaciones. Además, deben implantarse otras medidas agresivas de control financiero.

 

La cuarta etapa es la insolvencia total. En esta etapa, el total de deudas es mayor que el total de los activos. El empresario tiene que vender precipitadamente el negocio, sus activos individuales o cerrar abruptamente con las consecuencias que esto acarrea. La principal consecuencia es que los acreedores pueden iniciar procesos de cobro que en muchos casos, aunque exista una corporación, pueden ir contra los activos personales de los dueños del negocio. Es decir, su casa, ahorros, autos y otras propiedades. Esto ocurre porque en muchos casos, los acreedores, particularmente los bancos, exigen garantías personales y colaterales para extender créditos a las pequeñas y medianas empresas. Por tanto, aunque el negocio cierre, los dueños tendrían que eventualmente pagar esas deudas.

 

La crisis financiera de la empresa, permite la oportunidad de presentar una quiebra bajo el Capítulo 7 de la Ley de Quiebras Federal, que permite liquidar ordenadamente los activos del negocio o bajo un Capítulo 11, para establecer que la empresa sería viable mediante un plan de reorganización bajo la supervisión de la Corte de Quiebras. Ambas soluciones son mejores que un cierre precipitado del negocio porque permiten el descargue o eliminación de todas o la mayoría de las deudas.

 

En muchos casos, dadas las garantías personales que los dueños tienen que ofrecer para obtener financiamiento para sus empresas, recurren a una quiebra personal, bajo el Capítulo 7 de liquidación o bajo el 13, que establece un plan de pago de estas obligaciones.  

Identificar la etapa en que su empresa se encuentra es vital para su supervivencia. Es imprescindible actuar rápidamente, a más tardar, cuando se empieza a manifestar la segunda etapa que es la insuficiencia de efectivo.  

 

En la próxima columna abordaremos los asuntos que, desde la perspectiva financiera, deben analizarse para identificar en qué etapa de deterioro económico se encuentra su empresa y las medidas principales que se deben tomar que no afectan el capital humano de la empresa.

 

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